多头组合：农业、通讯、电子、电新、化工（AIA行业树立4月报）【王大霁团队】
发布日期：2024-04-15 07:11 点击次数：176
作家：王大霁、王子翌
导读
使用限定2024年3月22日的数据更新行业打分表，农业、通讯、电子、电新、化工等行业排行靠前，其中轻工、传媒、纺服、通讯、军工排行角落改善。成长与浮滥作风平均排行靠前。
节录]article_adlist-->▶排行高下方面，农业、通讯、电子、电新、化工等居前。限定2024年3月22日，抽象得分排行靠前的行业有：农业、通讯、电子、电新、化工等。抽象得分排行靠后的行业有：石化、钢铁、医药、公用、地产等。角落变化方面，轻工、传媒、纺服、通讯、军工等排行高涨。角落变化只怕比排行服从更有信号意旨，一般提议要点良善排行较高且角落改善的行业。本期打分表中轻工、传媒、纺服、通讯、军工等行业排行普及较多；另一方面，建筑、钢铁、石化、有色与汽车等行业排行着落较多。
▶权重明锐性方面，电新、商贸、农业、电子、通讯等行业较不解锐。为评估权重组合变化所带来的影响，咱们分析三种不同权重组合下的排行服从相反度大小，据此判断排行服从的一致性，即其对权重采用的明锐性。现在电新、商贸、农业、电子、通讯等行业的排行对权重的明锐性较低，而汽车、消服、轻工、化工、非银等行业的排行对权重的明锐性较高。
▶作风动线方面，成长与浮滥作风平均排行靠前。典型成长和可选浮滥排行高涨至首位。金融地产、周期资源、结识排行靠后，波动较大。必选浮滥排行小幅退换。
▶AIA-Timing多头组合仓位方面，现在100%。咱们密切追踪国君量化树立团队择时不雅点，据此在关键升沉点实时退换模拟组合举座仓位。最近一次调仓是在2023年6月8日上调模拟组合仓位5%至100%。
▶风险身分：模子联想的主不雅性，历史数据有偏，回测技巧较短，逾额收益均值总结，高换手无法杀青，量化模子局限性。
以上践诺节选自国泰君安证券仍是发布的接洽敷陈《多头组合：农业、通讯、电子、电新、化工》，具体践诺（包括风险身分等）请详见完好意思版敷陈。]article_adlist-->由于合规最新要求，公众号仅展示敷陈节录部分。欲取得敷陈全文，请登录万得或说念合APP，或筹划对口销售或筹分辩析师。]article_adlist-->
1、行业轮动经典敷陈
1.1、一级行业打分表月报
《看多有色、非银、农业、化工、电子（AIA行业树立3月报）》（20240229）
《行业轮动：何为趋势投资的正确大开神气——AIA-Timing计策中动量因子为何进犯及怎么把捏》（20230411）
《打造“一站式”主动行业树立体系——国君树立加权AIA-Timing计策先容》（20220730）
1.2、一级行业打分表年报
《2024年行业轮动预测：寻觅时间的新红利——3D行业树立（半）年报》（20231105）
《基本面三维王人聚，23年行业树立再预测》（20221117）
1.3、二级行业打分表季报
《怎么将定量行业树立计策拓展至港股阛阓——AIA模子跨阛阓蔓延系列之一》（20230809）
1.4、板块树立轮盘偏执他
《“板块树立轮盘”之初探——尝试搭建宏不雅因子和A股板块轮动间的桥梁》（20220512）
《Alpha与Beta：鱼与熊掌何故兼得》（20230315）
]article_adlist-->2、作风轮动经典敷陈2.1、中期作风轮动预测
《2024年作风轮动预测：从小成长到大周期》（20231203）
《行业轮动速率见顶，但拘谨速率或将有限——基于“行业轮动宏不雅驱能源方针”》（20230720）
《行业作风轮动背后的周期陈迹指向何方》（20230417）
《作风轮动接洽：来自经济周期的陈迹——构建“限制作风相反方针”和“估值作风相反方针”》（20230208）
2.2、短期作风轮动不雅察
《浮滥作风在拥堵度和信息比喻针方面短期占优——作风轮动数据双周报（2023年第1期）》（20230803）
3、大家大类财富树立经典敷陈
3.1、多财富标的
《东说念主民币兑好意思元汇率行将开启一轮增值趋势——基于“RMB增值能源评分方针”》（20231021）
《国际巨额商品树立价值下半年企稳回升——基于CRB商品宏不雅友好度评分方针2.0》（20230714）
《债市牛熊背后的周期陈迹：宏不雅友好度B》（20230213）
《怎么估算黄金的避险需求——基于一个低级的黄金公式》（20221203）
《怎么以宏不雅友好度评分补助权益仓位处分》（20220909）
3.2、大家化标的
《中日印三国跨期比拟：东说念主口、经济及财富》（20230915）
《日股基本维度量化：JP宏不雅友好度评分方针》（20240222）
《印度卢比兑好意思元汇率2024年或稳中有升》（20240126）
《择木而栖：A股和港股轮动规定接洽》（20230203）
《起底印度财阀经济，剖判其对印股的影响》（20240121）
《印度权益财富树立预测：推断仍有正收益——SENSEX30、NIFTY50与IN宏不雅友好度评分》（20231208）
《房地产弥远发展容颜及日本行业涵养鉴戒》（20220510）
3.3、大家化多财富组系数策
《从宏不雅友好度评分到BL模子不雅点矩阵》（20240312）
《安度放松版“西洋滞胀和大家博弈访佛时” ——大家大类财富50年复盘及B-L框架下的推演》（20220320）
4、国外主权基金等大型机构接洽经典敷陈
《临危解任：平准基金的境外涵养》（20240205）
《石油东说念主民币与中东主权基金增配A股后劲》（20240126）
《大家主权基金ESG投资奉行最新领路》（20240111）
《丹麦ATP资管计策及最新奉行领路》（20230919）
《2022年挪威主权基金为何大幅耗费》（20230204）
《参考组合模式下的主动计策》（20221028）
《一体两面：新西兰NZSF的参考组合模式》（20220608）
5、ESG经典敷陈
《好意思国反ESG开垦全景：近况、原因及预测》（20231227）
《ESG接洽系列：歧路右行，德国或采用更求实的绿色之路》（20231222）
《寒夜飘雪浊浪起：欧洲碳中庸节拍与衰败压力评估》（20221103）
6、东说念主口问题与财富树立经典敷陈
《东说念主口老龄化对无风险利率弥远走势的影响——东说念主口问题与财富树立系列接洽之三》（20230704）
《中国东说念主口四大特征——东说念主口问题与财富树立系列接洽之二》（20230526）
《东说念主口老龄化将中弥远推高ERP核心——东说念主口问题与财富树立系列接洽之一》（20230521）
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